由于鋼廠焦煤庫存繼續(xù)上升,可用天數(shù)接近20天,鋼廠需求釋放仍需時間,雖然每年12月到3月都是焦煤價格較好時間,但今年由于鋼廠焦煤庫存準備充分,焦煤漲價的時間和幅度可能都要推后,由于焦煤可部分替代動力煤,動力煤的持續(xù)提價對焦煤價格會有一些帶動作用,以目前的煤價看煤炭公司的盈利已經(jīng)具備較大幅度改善的空間,12月可考慮布局部分動力煤公司,關(guān)注國投新集(601918,未評級)、中國神華(601088,未評級)等上市公司,也建議關(guān)注潞安環(huán)能(601699,買入)、永泰能源(600157,未評級)等焦煤公司,等待業(yè)績修復行情。